Chorshanba kuni Prezident Bayden Intelga CHIPS va Fan qonuni doirasida 8,5 milliard dollar to'g'ridan-to'g'ri moliyalashtirish va 11 milliard dollar kredit berish bo'yicha kelishuvni e'lon qildi.Intel ushbu mablag'ni Arizona, Ogayo, Nyu-Meksiko va Oregondagi gofret ishlab chiqarish uchun ishlatadi.2023 yil dekabr oyidagi axborot byulletenimizda xabar berilganidek, CHIPS qonuni AQSh yarimo'tkazgich sanoati uchun jami 52,7 milliard dollar, jumladan, ishlab chiqarishni rag'batlantirish uchun 39 milliard dollar mablag'ni taqdim etadi.Yarimo'tkazgichlar sanoati assotsiatsiyasi (SIA) ma'lumotlariga ko'ra, Intel ajratilishidan oldin CHIPS qonuni GlobalFoundries, Microchip Technology va BAE Systems uchun jami 1,7 milliard dollar ajratgan edi.
CHIPS qonuni bo'yicha moliyalashtirish bo'yicha taraqqiyot sekin bo'ldi, birinchi ajratma qabul qilinganidan keyin bir yil ichida e'lon qilindi.To‘lovning sekinligi tufayli Qo‘shma Shtatlardagi ba’zi yirik yarimo‘tkazgichlar ishlab chiqarish loyihalari kechiktirildi.TSMC shuningdek, malakali qurilish ishchilarini topishda qiyinchiliklarni qayd etdi.Intel kechikishlarni qisman sotuvlar sekinlashishi bilan izohladi.
Boshqa davlatlar ham yarimo'tkazgich ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun mablag' ajratdilar.2023-yil sentabr oyida Yevropa Ittifoqi yarimo‘tkazgich sanoati uchun davlat va xususiy investitsiyalar uchun 430 milliard yevro (taxminan 470 milliard dollar) miqdorida mablag‘ ajratishni nazarda tutuvchi Yevropa chiplari to‘g‘risidagi qonunni qabul qildi.2023-yil noyabr oyida Yaponiya yarimo‘tkazgichlar ishlab chiqarish uchun 2 trillion ¥ (taxminan 13 milliard dollar) ajratdi.Tayvan 2024 yil yanvar oyida yarimo'tkazgich kompaniyalari uchun soliq imtiyozlarini taqdim etish uchun qonun qabul qildi.2023-yilning mart oyida Janubiy Koreya strategik texnologiyalar, jumladan, yarimo‘tkazgichlar uchun soliq imtiyozlarini taqdim etish to‘g‘risidagi qonun loyihasini qabul qildi.Xitoy yarimo'tkazgich sanoatini subsidiyalash uchun hukumat tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan 40 milliard dollarlik fond yaratishi kutilmoqda.
Bu yil yarimo'tkazgich sanoati kapital xarajatlarining (CapEx) istiqbollari qanday?CHIPS qonuni kapital xarajatlarni rag'batlantirishga qaratilgan, ammo ta'sirning katta qismi 2024 yildan keyin namoyon bo'ladi. O'tgan yili yarimo'tkazgichlar bozori umidsizlik bilan 8,2% ga kamaydi, bu ko'plab kompaniyalarni 2024 yilda kapital xarajatlarga ehtiyotkorlik bilan yondashishga olib keldi. Bizning taxminimizcha o'sha jami yarimo'tkazgich CapEx 2023 yilda 169 milliard dollarni tashkil etdi, bu 2022 yilga nisbatan 7 foizga kamaygan. Biz 2024 yilda CapExning 2 foizga pasayishini taxmin qilamiz.
Xotira bozorining tiklanishi va sun'iy intellekt kabi yangi ilovalarga talabning kutilayotgan ortishi bilan yirik xotira kompaniyalari 2024 yilda kapital xarajatlarni oshirishi kutilmoqda. Samsung 2024 yilda nisbatan tekis xarajatlarni 37 milliard dollarda ushlab turishni rejalashtirmoqda, ammo kapitalni kamaytirmadi. 2023 yilda xarajatlar. Micron Technology va SK Hynix 2023 yilda kapital xarajatlarni sezilarli darajada qisqartirdi va 2024 yilda ikki raqamli o'sishni rejalashtirmoqda.
Eng yirik quyish zavodi TSMC 2024-yilda taxminan 28-32 milliard dollar sarflashni rejalashtirmoqda, median 30 milliard dollarni tashkil etadi, bu 2023-yilga nisbatan 6 foizga kamaygan. SMIC kapital xarajatlarni bir tekisda ushlab turishni rejalashtirmoqda, UMC esa 10 foizga oshirishni rejalashtirmoqda.GlobalFoundries 2024 yilda kapital xarajatlarni 61 foizga qisqartirishni kutmoqda, biroq kelgusi bir necha yil ichida Malta, Nyu-York shahrida yangi fabrika qurilishi bilan xarajatlarni oshiradi.
Integrated Device Manufacturers (IDM) orasida Intel 2024 yilda kapital xarajatlarni 2 foizga oshirib, 26,2 milliard dollarga yetkazishni rejalashtirmoqda.Intel quyish korxonalari mijozlari va ichki mahsulotlar uchun quvvatni oshiradi.Texas Instruments kapital xarajatlari taxminan bir tekisligicha qolmoqda.TI 2026 yilgacha yiliga taxminan 5 milliard dollar sarflashni rejalashtirmoqda, birinchi navbatda Shermandagi yangi fabrikasi uchun, Texas.STMicroelectronics kapital xarajatlarni 39 foizga, Infineon Technologies esa 3 foizga qisqartiradi.
Samsung, TSMC va Intel 2024 yilga kelib yarimo'tkazgich sanoati kapital xarajatlarining 57 foizini eng ko'p sarflovchi uchta kompaniya hissasiga to'ldirishi kutilmoqda.
Yarimo'tkazgich bozoriga nisbatan kapital xarajatlarning tegishli darajasi qanday?Yarimo'tkazgichlar bozorining o'zgaruvchanligi hammaga ma'lum.So'nggi 40 yil ichida yillik o'sish sur'ati 1984 yildagi 46% dan 2001 yilda 32% gacha kamaydi. Sanoatning o'zgaruvchanligi etuklik bilan pasaygan bo'lsa-da, so'nggi besh yil ichida uning o'sish sur'ati 26% ga etdi.2021 yilda u 12 foizga, 2019 yilda esa 12 foizga kamaydi. Yarimo‘tkazgich kompaniyalari kelgusi yillar uchun o‘z quvvatlarini rejalashtirishlari kerak.Yangi zavod qurish odatda ikki yil davom etadi, rejalashtirish va moliyalashtirish uchun qo'shimcha vaqt kerak bo'ladi.Natijada, quyida ko'rsatilgandek, yarimo'tkazgichlar bozoriga yarimo'tkazgich kapital xarajatlarining ulushi sezilarli darajada farq qiladi.
2 --- Silikon karbid: gofretlarning yangi davri sari
Yarimo'tkazgich kapital xarajatlarining bozor hajmiga nisbati eng yuqori 34% dan 12% gacha bo'lgan.Besh yillik o'rtacha nisbat 28% dan 18% gacha tushadi.1980 yildan 2023 yilgacha bo'lgan butun davrda kapital xarajatlar yarimo'tkazgich bozorining 23 foizini tashkil etdi.Tebranishlarga qaramay, bu nisbatning uzoq muddatli tendentsiyasi ancha barqarorligicha qolmoqda.Kutilayotgan kuchli bozor o'sishi va kapital xarajatlarning pasayishiga asoslanib, biz bu nisbat 2023 yildagi 32 foizdan 2024 yilda 27 foizgacha pasayishini kutmoqdamiz.
Aksariyat prognozlar yarimo'tkazgich bozorining 2024 yil uchun 13% dan 20% gacha o'sishini bashorat qilmoqda. Bizning yarimo'tkazgich razvedkasi 18% o'sishini prognoz qilmoqda.Agar 2024 yil kutilgandek kuchli bo'lsa, kompaniyalar vaqt o'tishi bilan kapital xarajatlar rejalarini oshirishi mumkin.2024 yilda yarimo'tkazgich kapital xarajatlarida ijobiy o'zgarishlarni kutishimiz mumkin.
Xabar vaqti: 2024 yil 8 aprel